يحدد معظم الناس حجم مراكزهم بالحدس، معدَّلاً بحسب قناعتهم. في الحساب الشخصي هذا مكلف فحسب. أما في الحساب الممول فهو قاتل، لأن للحساب حداً أدنى صارماً، والاستراتيجية التي تصمد في المتوسط قد تصل إلى هذا الحد خلال سلسلة من الخسائر.
الحل هو أن تستخرج الحجم من القواعد مرة واحدة، قبل الصفقة الأولى، ثم لا تعيد النظر فيه أثناء الجلسة.
الحساب
ابدأ من الأصغر بين حدّيك — الخسارة اليومية — واعمل بالعكس.
- احسب حد الخسارة اليومية بالعملة. في حساب بقيمة $50,000 مع حد يومي 4%، يساوي ذلك $2,000.
- حدد عدد الخسائر المتتالية التي يتضمنها يوم سيئ عادي بالنسبة لك. إذا كنت تفتح ثلاث صفقات وقد تخسرها كلها، فالعدد ثلاثة.
- اقسم ثم خذ النصف. $2,000 على ثلاث صفقات خاسرة تساوي $667؛ وبأخذ النصف تحصل على نحو $330 مخاطرة لكل صفقة، وهذا النصف هو ما يترك لك يوماً سيئاً بدلاً من مخالفة عندما تخسر الصفقة الرابعة أيضاً.
- حوّل رقم المخاطرة هذا إلى حجم مركز باستخدام المسافة الفعلية لوقف الخسارة، لكل أداة على حدة. هذا هو الرقم الذي تتداول به — لا حجم لوت تتذكره من حساب آخر.
ثم قارنه بالحد الأقصى للتراجع
الحد اليومي يحكم الجلسة؛ والحد الأقصى للتراجع يحكم الحساب. مرّر الحجم نفسه عبر سلسلة خسائر — ست أو ثماني أو عشر صفقات — وانظر هل يصمد الحساب. إذا كانت عشر خسائر بحجمك المحسوب تخرق الحد الإجمالي، فالحجم خاطئ بغض النظر عما قاله الحساب اليومي.
عشر خسائر متتالية ليست افتراضاً متشائماً. في استراتيجية تربح 45% من الوقت، هي حدث عادي على مدى بضع مئات من الصفقات، والتقييم قد يبلغ بسهولة بضع مئات من الصفقات.
عشر خسائر متتالية ليست أسوأ الاحتمالات. مع نسبة ربح 45% هي يوم عادي، ويجب أن يصمد حجمك أمامها.
لماذا يفشل تحديد الحجم بحسب القناعة هنا
زيادة الحجم في الفرص عالية القناعة أمر يمكن الدفاع عنه نظرياً، لكنه كارثي في هذا السياق، لسبب لا علاقة له بمدى صحة قناعتك.
القناعة ترتبط بالنتائج الأخيرة. تشعر بأكبر قدر من اليقين بعد سلسلة أرباح وبأكبر قدر من التردد بعد الخسائر — ما يعني أن الحجم المتغير يضع أكبر مراكزك بشكل منهجي قبيل بدء سلسلة خسائر مباشرة، وأصغرها قبيل التعافي مباشرة. فيضخّم الحجم التقلب في الاتجاه الخاطئ تماماً.
الحجم الثابت يتنازل عن بعض الأفضلية النظرية ويشتري ما يتطلبه التقييم فعلاً، وهو الصمود حتى نهاية العينة.
الرافعة المالية سقف لا هدف
تنشر الخطط حداً أقصى للرافعة المالية، وكثيراً ما يُفهم خطأً على أنه توصية. إنه حد لما تسمح لك المنصة بفعله، مضبوط بحيث لا يقيّد أي مركز معقول. إذا اقتربت منه حساباتك يوماً، فقد حدث خطأ ما في مرحلة سابقة.